· 国内氧化铝产业链状况 2023氧化铝全球供需格局分析 ·
2024-10-21 岩棉

  铝产业链为铝土矿-氧化铝-电解铝-铝深加工-铝终端需求。按物理性质不同，通常将工业氧化铝分为砂型、中间型和粉型三种。通常我们所说的氧化铝是一种白色结晶性粉末，没有夹杂和团块，熔点2050℃、沸点2980℃、相对密度3.965，具有易吸潮但不潮解、硬度大等特点，它的硬度仅次于金刚石，熔点高、耐酸碱，常用来制作一些轴承，制造磨料、耐火材料。此外，氧化铝还是优质的电绝缘体且几乎不溶于水及乙醇、等非极性有机溶剂，在弱酸或弱碱中溶解度很小，溶于浓硫酸，缓慢溶于碱液中形成氢氧化物。同时氧化铝有多种变体，其中最为人们所熟悉的是α-Al2O3和β-Al2O3。自然界存在的刚玉即属于α-Al2O3。

  工业氧化铝的主要化学成分是Al2O3，通常还有少量SiO2、Fe2O3、TiO2、Na2O、MgO、CaO和H2O。国家标准《氧化铝》(GB/T 24487-2022)是2022年10月1日实施的一项国家标准，要求工业氧化铝必须有较高的纯度，杂质含量特别是SiO2应尽可能低。氧化铝按主要化学成分、物理性能分为三个牌号：AO-G、AO-I、AO-2。

  氧化铝拥有非常良好的烧结性能转化率，是生产耐热、耐磨、耐腐产品的基本原料。生产1吨氧化铝大概需要2.3吨铝土矿、0.5吨煤炭、0.13吨烧碱和0.25吨石灰。氧化铝成本中，铝土矿占比37%，烧碱占比17%，动力及水占比约17%，三费及其他占比约29%。

  在用途上，约95%的氧化铝为冶金级氧化铝，用来生产电解铝，5%的氧化铝用来生产非冶金级氧化铝，包括用于红外军事装置、民用航天、军工、高强度激光、条形扫描仪、耐磨轴承的纤维等电学、光学、化学、生物、吸声、热学等领域以及精细陶瓷。

  由铝土矿制备氧化铝的工艺方法，大致上可以分为拜耳法、碱石灰烧结法、拜耳—烧结联合法三种。高品位铝土矿采用拜耳法生产，中低品位铝土矿采用联合法或烧结法生产(烧结法的能耗大约是拜耳法的3倍)。拜耳法是当前氧化铝生产中最为主要的一种方法，产量可占全球氧化铝生产总量的90%以上。

  据卓创资讯监测多个方面数据显示，2023年2月份中国氧化铝行业含税加权成本为2850.89元/吨，较2023年1月的2915.19元/吨减少64.30元/吨，环比下跌2.21%。2月份涉及利润统计的氧化铝运行产能6770万吨，产能运行率约为72.05%，较上月增加2.75个百分点。

  根据中研普华研究院《2023-2028年氧化铝行业市场调查与研究与前景分析预测报告》显示：

  氧化铝的生产所带来的成本主要由矿石成本、烧碱成本以及能源成本构成，这三者约占总成本的76%。本月国内氧化铝行业成本下降的根本原因是：第一，烧碱方面2月国内各地区液碱市场行情报价出现回落。山东、河北、河南、江苏、江西、安徽、浙江、福建、湖北、内蒙古、宁夏、广东、四川、重庆和广西地区都受下游需求疲软影响，月均价下降;第二，2月份矿石价格整体表现较为稳定，矿石成本较前期变动不大。

  氧化铝成本比重方面，2023年2月份矿石、石灰和能源成本占比较1月继续小幅增加，矿石成本较上月增加了0.95个百分点，石灰成本增加了0.06个百分点，能源成本较上月增加0.32个百分点，但烧碱成本较上月出现明显下滑，烧碱成本较上月下滑了2.34个百分点。

  根据卓创资讯调研统计，2023年2月中国氧化铝行业平均出现小幅盈利，平均盈利81.01元/吨，较1月份亏损10.90元/吨减少91.91元/吨。分区域来看，五个重点监测区域中山东、广西及贵州氧化铝生产处于盈利状态，详细情况参考下表：

  根据阿拉丁(ALD)口径内统计数据，截止目前，中国氧化铝建成产能达到1.03亿吨，突破亿吨大关，运行产能达到8320万吨。当前仍有新的氧化铝项目在建，所以建成产能会进一步增加。当前使用进口矿的运行产能达到5200万吨，如果保持这样的运行产能，那么年需进口矿将在1.4亿吨左右，若新投产能有建库需求的话，今年的进口矿采购量有望达到1.5亿吨。

  近两年新增的产能均以进口矿为原料，这也促使进口矿需求大幅度的增加，2022年中国进口铝土矿数量达到创纪录的12569.78万吨。根据阿拉丁(ALD)的粗略统计，国内15家采购商采购矿石订单量也达到了1.3亿吨以上。

  铝土矿又称高铝矾土，其实就是指工业上能利用的，以三水铝石、一水软铝石或一水硬铝石为主要矿物所组成的矿石的统称，它通常是一种由铝的三种氢氧化物以不同的比率组成的胶体混合物。从品质上看，三水铝石型最佳，其次为一水软铝石型，一水硬铝石型品质较差。按照铝土矿床的赋存状态，可分为新生代红土型矿床、古生代岩溶型矿床，以及其他型矿床。其中红土型矿床以品质优良的三水铝石型为主，主要分布在赤道附近，如几内亚、澳大利亚、牙买加、巴西、印度等。岩溶型矿床以品质次之的一水硬铝石型为主，主要分布在温带地区，如中国、南欧、加勒比海等地区。

  全球铝土矿探明储量为320亿吨，主要分布在几内亚、越南、澳大利亚等地，这三个地区储量占全球总储量的57%。全球铝土矿产量3.9亿吨，其中澳大利亚、几内亚、中国三国产量占比高达72.1%。中国以3.1%的储量贡献了21.8%的产量。全球铝土矿贸易流向最重要的包含：印尼、澳大利亚、几内亚、印度流向中国;巴西、牙买加流向北美;几内亚流向欧洲。

  中国铝土矿资源匮乏，经过几十年野蛮的发展，贫化现象严重，矿石中杂质含量较多。2022年，中国铝土矿产量6781万吨，同比下滑24.5%。2022年，中国铝土矿进口量1.25亿吨，同比增长43.8%，进口依赖度一直上升，2022年我国铝土矿进口依赖度达65%。

  根据最新的海关数据，2023年前两个月，中国进口铝土矿2361.71万吨，其中1月份的铝土矿进口量达到了创纪录的1238.09万吨，进口几内亚铝土矿920.6万吨，同样是历史上最新的记录。2月进口几内亚铝土矿791.78万吨，为历史第二，这两个月创造历史的进口量似乎在证明一个观点，那就是在旱季时期的几内亚，具备运输、驳运和装载800万吨以上铝土矿的能力。

  从几内亚各月的进口量来看，各月进口量波动增加，雨季期间的进口量明显减少，但即便如此，整体进口量增加依旧很明显。另外，矿企也在积极寻找办法，解决因雨季过长而带来的发货下降问题，例如中铝几内亚的皮带运维团队先后进行了矿石粒度控制等20余项重大技术改造，较好解决了矿石强烈冲击，雨季堵塞、抛撒，以及旱季尘土飞扬等问题，建立了适应雨季和旱季两种极端天气的稳定生产系统。

  《2023-2028年氧化铝行业市场调查与研究与前景分析预测报告》由中研普华研究院撰写，本报告对该行业的供需状况、发展现状、行业发展变化等进行了分析，重点分析了行业的发展现状、怎么来面对行业的发展挑战、行业的发展建议、行业竞争力，以及行业的投资分析和趋势预测等等。报告还综合了行业的整体发展动态，对行业在产品方面提供了参考建议和具体处理方法。